hutangpemulihan telah menimbulkan tantangan signifikan bagi perbankan komersial dalam sistem keuangan Nigeria, dan sebagai respons terhadap masalah ini, Korporasi Manajemen Aset Nigeria didirikan pada tahun 2010 sebagai kendaraan tujuan khusus dengan wewenang untuk membeli dan mengelola aset bank yang layak yang timbul dari pinjaman yang tidak lancar dari bank, yang merupakan alat penting untuk memperkuat dan memulihkan sistem keuangan. Ini memungkinkan bank untuk melakukan pemekaran modal dan fokus pada aktivitas peminjaman inti mereka, sehingga meningkatkan ketahanan sistem keuangan, rasio kelayakan modal yang lebih baik, dan melepaskan sumber daya bernilai tinggi.
Artikel ini meninjau implikasi hukum dari penugasan aset bank yang layak (yang timbul dari kredit macet) kepada AMCON, baik secara sebagian maupun keseluruhan, dan apakah penugasan tersebut menghapus atau membatasi hak bank untuk terus mengejar pemulihan, dengan mempertimbangkan perubahan terbaru pada Undang-Undang AMCON tahun 2019.
Berdasarkan Pasal 4 Undang-Undang AMCON 2019 sebagaimana diubah, kewajiban perusahaan adalah membantu lembaga keuangan yang memenuhi syarat untuk mendaur ulang aset bank yang memenuhi syarat secara efisien sesuai dengan ketentuan undang-undang ini, sedangkan Pasal 5 secara eksplisit menyatakan bahwa fungsi perusahaan adalah “membeli aset bank yang memenuhi syarat dari lembaga keuangan yang memenuhi syarat”.
Bagian 61 Undang-Undang AMCON secara khusus mendefinisikan utang sebagai setiap fasilitas kredit, pinjaman, atau aset risiko, baik yang berjalan maupun tidak berjalan, termasuk bunga. Dengan kata lain, pinjaman yang tidak berjalan merujuk pada “pinjaman yang belum dibayar”. Mereka adalah pinjaman yang tidak menghasilkan pendapatan selama periode yang relatif lama; yaitu, pokok dan/atau bunga dari pinjaman ini tetap tidak dibayar selama minimal 90 hari. Secara lebih spesifik, jika seorang debitur memiliki pinjaman dan dia tidak memenuhi kewajiban pinjamannya kepada bank selama lebih dari 90 hari, maka pinjamannya dianggap tidak berjalan dan oleh karena itu layak untuk dibeli oleh AMCON sebagai aset perbankan yang layak.
Tujuan dan fungsi perusahaan diatur dalam Pasal 4, 5, dan 37 Undang-Undang AMCON, yang memberi wewenang kepadanya, karena adanya pinjaman yang tidak lancar tersebut, untuk memperoleh dan menjual aset bank yang layak. Ini mencakup pinjaman, kredit atau akomodasi keuangan lainnya yang diperoleh oleh pihak internal, atau orang-orang yang terkait dengan lembaga keuangan yang layak yang memberikan pinjaman tersebut. Alasan dibentuknya AMCON adalah agar perusahaan dapat membeli aset beracun dari bank sehingga bank dapat mempertahankan “neraca yang bersih”. Niat dari legislatif adalah agar AMCON mengambil alih aset bank yang layak setelah penjualan aset kepada perusahaan.
Masalah yang mungkin timbul adalah apa kepentingan bank yang telah sepenuhnya menyerahkan kepentingannya dalam aset bank yang layak dari pinjaman yang tidak lancar kepada AMCON? Dengan kata lain, apakah bank, setelah menyerahkan aset bank yang layak tersebut kepada AMCON, masih memiliki hak untuk menuntut pemulihan pinjaman, atau apakah hanya AMCON yang memiliki hak untuk memulihkan pinjaman tersebut?
Dalam kasus Zamfara State Govt & Anor vs Unity Bank & Anor, pengadilan menyatakan bahwa AMCON dilengkapi dengan wewenang, sesuai dengan mandatnya, untuk membeli aset bank yang layak dari aset kredit macet perbankan di Nigeria berdasarkan Pasal 25 Undang-Undang AMCON 2010. Berdasarkan kewajiban hukum ini, dan berdasarkan Pasal 34(1) Undang-Undang tersebut, setelah AMCON mengakuisisi EBA, semua hak yang melekat pada lembaga keuangan yang layak, yaitu pihak penjual, terkait EBA tersebut secara otomatis dialihkan ke AMCON (penerima alih). Secara esensial, pihak penjual kehilangan semua hak atas EBA yang dialihkan setelah diakuisisi oleh AMCON. Hal ini didukung oleh undang-undang dan secara eksplisit disebutkan dalam Pasal 34(1) Undang-Undang tersebut, yang menyatakan bahwa:
…di mana Perusahaan memperoleh aset bank yang layak, debitur yang bersangkutan dan setiap jaminan, penjamin atau penerima, likuidator, penyelidik atau orang lain yang terlibat serta lembaga keuangan yang layak akan berhenti memiliki hak dan kewajiban tersebut.
Bagian 35(1) Undang-Undang AMCON menegaskan bahwa setelah AMCON memperoleh EBA, Korporasi berhak untuk menggunakan semua hak dan kekuasaan terkait EBA tersebut, dengan syarat adanya pengecualian yang tercantum dalam perjanjian pembelian. Dampak gabungan dari Pasal 25, 34, dan 35 menunjukkan bahwa bank yang asetnya dibeli oleh AMCON tidak lagi memiliki kesempatan untuk melakukan tindakan penagihan utang atas namanya sendiri, setelah menjual EBA terkaitnya kepada AMCON.
Secara serupa, dalam kasus Van Vilet Trucks (Nig) Ltd v AMCON & Anor, pengadilan menyatakan bahwa AMCON memiliki kekuasaan hukum kepemilikan setelah memenuhi tujuan pembuatannya, yaitu mengakuisisi aset bank yang layak (kredit macet). Setelah diakuisisi, AMCON menjadi pemilik pinjaman tersebut alih-alih bank awal yang memberikan fasilitas tersebut. Hal ini memberikan wewenang kepada AMCON, dan setelah pinjaman tersebut berada di bawah AMCON, lembaga keuangan tidak lagi memiliki hak untuk menuntut debitur. Dengan demikian, AMCON menjadi pemilik aset bank yang layak. Implikasinya adalah bahwa bank kehilangan hak untuk menuntut utang setelah aset tersebut dialihkan ke AMCON. Pasal 35(1) Undang-Undang menekankan bahwa perusahaan berhak melaksanakan semua hak dan kekuasaan terkait aset bank yang layak dan segala jaminan terkait.
Selain itu, hubungan antara lembaga keuangan yang memenuhi syarat (bank) dan AMCON bersifat kontraktual semata. Bank menjual pinjaman yang tidak lancar kepada AMCON dan mentransfer semua hak dan kepentingan dalam perjanjian pinjaman dengan pelanggan, sehingga memberdayakan AMCON untuk mengambil semua langkah yang diperlukan, termasuk mengajukan tindakan terhadap debitur yang gagal bayar. Hal ini mirip dengan doktrin subrogasi, di mana asuradur menggantikan posisi tertanggung dan menuntut pemulihan dari pihak ketiga yang bersalah. Dalam kasus ini, penugasan aset bank yang memenuhi syarat, AMCON menggantikan posisi lembaga keuangan yang memenuhi syarat dan menuntut pemulihan pinjaman yang tidak lancar. Akibatnya, hak bank penerima untuk memulihkan pinjaman tersebut hilang.
AMCON membeli utang buruk dari lembaga keuangan yang memenuhi syarat dan mengubahnya menjadi sekuritas utang seperti obligasi pemerintah atau investasi saham yang dapat diperdagangkan di Bursa Saham Nigeria. Perdagangan utang semacam ini membuatnya likuid, dan dana yang diperoleh dari perdagangan sekuritas utang dapat digunakan untuk melunasi pinjaman melalui AMCON.
Untuk sebuah pinjaman dapat dibeli oleh AMCON, EBA harus berasal dari lembaga keuangan yang memenuhi syarat. Untuk memudahkan proses ini, AMCON diberi wewenang untuk menerbitkan obligasi atau instrumen utang lainnya sebagai pertukaran untuk pembelian aset beracun. Pinjaman yang memenuhi syarat untuk dibeli harus merupakan pinjaman yang hak jaminannya dan transfernya dapat ditegakkan secara hukum, dengan syarat bahwa mereka diklasifikasikan sebagai substandar dan mekanisme pembelian berpusat pada penerbitan obligasi dan surat utang lainnya oleh AMCON, sebagaimana diizinkan dalam Undang-Undang AMCON.
Selain itu, ketika proses akuisisi selesai, EBAs secara otomatis menjadi milik AMCON, yang diberi wewenang untuk menjalankan semua hak dan kewajiban yang sebelumnya dinikmati oleh bank terkait dengan EBAs tersebut. Selanjutnya, akuisisi semacam ini benar-benar menghapus sepenuhnya hak bank atau lembaga keuangan yang memenuhi syarat untuk menuntut pemulihan pinjaman tersebut.
Adegborioye, Partner Senior di BA Law, menulis melalui [email protected]
Disediakan oleh SBNews Media Inc. (SBNews.info).